实盘 vs 回测 · 全窗口一致性对账
entry ∈ 2026-04-27 → 2026-08-11 · 3 账户 · trades 表为 PnL ground truth · 多资金段几何链乘 · 生成 2026-08-16
TL;DR
| 账户 | live 链乘 | bt 链乘 | Δ pp | SPY 同段 | 窗口真实已平 PnL |
|---|
| 4061 lrh（USD，8f→10f） | +3.39% | +2.01% | +1.38 | +7.93% | +$4,087 |
| 4001 wk（HKD，8f→10f→11f） | +1.71% | −3.72% | +5.44 | +7.93% | +$70,219 |
| 4081 jz（HKD，8f→停跑→10f） | +7.40% | +4.62% | +2.78 | +3.46% | +$134,800 |
信号层高度一致：entry 价差中位 ~10bp，平仓日 match 93-99.5%，score vintage 漂移三组对照全部为 0。live 全面跑赢 bt 是执行/运营层现象（同信号 sizing 更大、出金前人工收缩），不是 alpha；三账户均跑输同期 SPY。
净值曲线（链式指数，base=100）
红竖线=评分卡切换（era），黄虚线=出入金，灰底=4081 停跑期（双边剔除）。日内为近似 MTM，段末与终值精确。
各账户 era（本次实证修正）
| 账户 | 8f | 10f | 11f | 与旧时间表出入 |
|---|
| 4061 | 4/27~6/3 | 6/4~今 | — | 旧表写 6/8，commit+score_detail 证实 6/4 |
| 4001 | 4/27~6/18 | 6/22~7/6 | 7/7~今 | 11f 切换日三源定为 7/7 |
| 4081 | 4/27（仅1天，不可对账） | 7/6~今 | — | 4/28-7/5 停跑；7/6 回补即 10f |
分段 PnL 对照
| 账户 | era | 段 | 段锚 (USD) | live PnL | live % | bt % | SPY % | Δ pp |
|---|
| 4061 | 8f | 4/27~5/11 | 71,091 | +3,332 | +4.69 | +4.53 | +3.55 | +0.16 |
| 4061 | 8f | 5/12~5/13 | 125,297 | −3,509 | −2.80 | −2.19 | +0.41 | −0.61 |
| 4061 | 8f | 5/14~6/3 | 242,961 | −10,413 | −4.29 | −5.18 | +1.61 | +0.89 |
| 4061 | 10f | 6/4~8/11 | 238,198 | +14,677 | +6.16 | +5.22 | +2.16 | +0.94 |
| 4001 | 8f | 4/27~6/1 | 925,472 | +96,838 | +10.46 | −0.02 | +6.25 | +10.49 |
| 4001 | 8f | 6/2~6/18 | 278,176 | −14,103 | −5.07 | −4.45 | −1.56 | −0.62 |
| 4001 | 10f | 6/22~7/6 | 261,899 | −10,716 | −4.09 | −3.41 | +0.61 | −0.68 |
| 4001 | 11f | 7/7~7/20 | 253,376 | −7,741 | −3.06 | +0.20 | −1.22 | −3.26 |
| 4001 | 11f | 7/21~8/11 | 137,444 | +5,941 | +4.32 | +4.13 | +3.84 | +0.19 |
| 4081 | 10f | 7/6~8/4 | 1,645,917 | +38,144 | +2.32 | +2.28 | +3.56 | +0.04 |
| 4081 | 10f | 8/5~8/11 | 1,946,329 | +96,656 | +4.97 | +2.30 | −0.10 | +2.67 |
4001 首段 +10.49pp 归因：matched 73 笔同信号 live +$57.0k vs bt +$28.5k（live sizing 更大）；bt_only 16 笔 −$28.7k 集中在 6/1（−$740k 出金前一日）bt 照常开仓而 live 人工收缩——账户运营层分化，非信号分化。
信号 / 价格 / score 一致性
| 账户 | live 笔 | bt 笔 | BOTH | 集合一致率 | entry 价差 |中位| | 平仓日 match |
|---|
| 4061 | 243 | 257 | 206 | 71.0% | 11.7 bp | 99.5% |
| 4001 | 238 | 243 | 191 | 68.2% | 9.8 bp | 94.8% |
| 4081 | 107 | 93 | 76 | 65.0% | 9.4 bp | 93.4% |
- vintage 漂移 = 0：10f_0814 vs 10f_0810（0/68,923）、10f_0814 vs 10f_0801 sd<7/13（0/64,357）、8f_0814 vs 8f_0720 era 窗口（0/7,696）。
- 因子差异桶：rule_hit 最大（8f 时代 21 例 / 10f 13 / 11f 4），其余 rv3d 19+5、dvol 8+2。
- booster 缺数日（live=0 & bt≠0，三账户同缺）：rv3d 6/10、7/8、7/24、7/29、8/3；dvol 6/22、7/28、8/7 —— 与 0802 信号源审计结论一致，特征源统一仍是最高优先级。
- 实盘打分异常日（score 层已剔）：7/6 4061/4001 整天退回 8 键；7/20 4001 缺 atr。
新发现事件（N1-N6）
- N1trades 缺 partial 卖单：FWRD 4001 5/4 买 8,462 股、trades 只记卖 4,462，positions 数量被扣到 862 —— 缺 ~4,000 股卖单，按 position 收盘价合成补记 +$8,338。N2OSCR 4/14 同模式（−$699）。
- N3RUN 4081 7/8 超买 6.6 倍（21,312 vs position 3,212），2 天全部卖回：真实盈利 +$20.8k，positions 只记 +$3.2k。
- N44081 三四月停跑清盘：5 个 4/27 lot（$11k）无任何卖出记录、positions 标 closed 但字段全空 → 该段双边剔除。
- N64001 四五月 sync_correction 幽灵重复单簇：22 个 position、纯 BUY 无 SELL、名义 ~$1.08M。按 P7 先例排除，但 nav 与 trades 缺口提示可能存在体外清理成本，待券商对账单核实。
- 数据daily_bars 个别票价格错标度（CRWD 记录 $167 vs 实价 $704），MTM 已加 40% 护栏。
Caveats
- nav 链乘 vs trades 重构自检：4061 差 0.43pp（通过）；4001 差 8.6pp（段边界归因 + N6 + 费用，两口径各自内洽均已呈现）；4081 差 3.0pp（FX/费用/8/5 大额入金当日混算）。
- 8f era 用现行 run_backtest_v9 引擎（当年 v9_1 已删），与 W18/W19-21 旧归档不做 parity。
- 8/12-8/14 live 尾巴（22 个 open lot）在窗口外，留待下次。
产物：claude_explore/live_vs_backtest_zlj/weekly/2026-W18-W33_0424-0812_3acct_zlj/（SUMMARY.md · era_config_zlj.json · 逐笔 CSV · 复现脚本 · logs）